【研究报告内容摘要】
云课堂设备需求带动平板电脑销量逆势大涨,部分材料出现涨价为响应教育部下发“停课不停学”要求,各地开启云课堂教学模式,云课堂设备需求拉动平板电脑销量大涨。2015年来,受大屏幕智能手机发展影响,平板电脑市场销售额萎缩至今,2020年开春有望迎来逆转,在线教育质量将成为影响平板进一步需求的主要因素之一。供给方面,受上游供应商稼动率不足影响,叠加模组与面板灯供应材料紧缺带来的涨价效应,市场上部分热销产品出现缺货情况,短期之内存在涨价倾向。
数据中心需求推动nand营收增长,台积电加快布局gan技术受益数据中心需求成长,2019q4nandflash整体出货量环比增长近10%,市场需求表现优于预期。供给侧受6月铠侠四日市厂区跳电影响,供不应求使得合约价止跌回涨。整体而言,2019q4整体产业营收较第三季增长8.5%,达到125亿美元。目前供应商减少对渠道市场wafer的供应量,并着重于较高毛利的产品出货,尽管短期电子产品供应链疲软可能造成nandflash出货量小幅衰退,预计产业营收将与上季持平。台积电将与意法半导体合作加速gan(氮化镓)制程技术开发,预计未来意法半导体将采用台积电的氮化镓制程技术来生产其氮化镓产品。
大尺寸面板价格上涨,京东方lcd电视面板出货面积全球第一由于目前本土面板厂未满载生产并延续2019年末韩系面板商关厂效应,2月大尺寸面板供货减少二至三成。叠加品牌追料助涨,推升电视面板2月价格上涨2~5%。43寸、55寸面板价格单月大幅调涨3~5美元,由于it面板模组零件较多,受影响甚于电视面板,it面板价格全面止跌,部分定价较低产品有涨价机会。2019年全年京东方lcd电视面板出货总面积达3010万平米,同比增加23.8%,首次跃居全球第一,其中4k面板占有率在出货面板中提高了6个百分点,达到45.2%,汽车lcd市场份额提升至11.3%。
三星大量投资采购euv光刻机,asml光刻机出货量大幅提高为应对市场与客户需求变化,中芯国际进行新一轮资本支出计划,斥资6亿美元向泛林集团购置晶圆生产设备,产能扩张步伐逐步显现。目前中芯国际12nm工艺已经进入客户导入阶段,2019年年底已有若干客户进行流片,n+1技术平台(第二代finfet工艺)也已经开始了客户导入,未来该工艺将应用于处理器、车用电子和人工智能领域。
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